화샤은행 순이익 18% 급감, 신임 회장 양수젠의 리스크 해소 과제

중국 주요 주식형 은행인 화샤은행이 2026년 상반기 '증수불증익(增收不增利)'이라는 독특한 성적표를 내놓았습니다. 매출은 두 자릿수 성장했지만 순이익은 18% 넘게 급감한 것인데요. 이는 단순한 실적 악화가 아니라, 과거에 쌓인 부실 자산을 털어내는 '리스크 해소' 과정으로 해석됩니다. 특히 신임 회장 양수젠(楊書劍) 체제 아래에서 은행이 어떤 선택을 했는지, 그리고 앞으로 어떤 과제를 안고 있는지 면밀히 살펴볼 필요가 있습니다.

핵심 내용

• 매출 성장과 이익 급감의 엇갈린 신호: 화샤은행의 2026년 상반기 매출은 513억 위안으로 전년 동기 대비 12.71% 증가했습니다. 반면 순이익은 93억 6,500만 위안으로 18.35% 감소했고, 주당순이익(EPS)도 19.70% 줄었습니다. 이는 '증수불증익'의 전형적인 모습입니다.

• 핵심 이익 창출력은 개선: 이자 순이익은 345억 5,800만 위안으로 두 자릿수 성장을 기록했고, 순이자마진(NIM)은 1.59%로 소폭 개선되었습니다. 충당금 적립 전 이익(撥備前利潤)은 361억 2,400만 위안으로 18.93% 증가하여 본업의 수익성은 견조함을 보여줍니다.

• 대규모 충당금 적립이 이익 감소의 직접 원인: 은행은 부실 자산에 대비해 신용 손실 충당금을 대폭 확대했습니다. 이는 과거에 발생한 리스크를 선제적으로 털어내기 위한 재무적 조치로, 일회성 비용 성격이 강합니다.

• 부실 자산 비율은 소폭 개선: 지속적인 리스크 관리 노력 덕분에 부실채권 비율은 소폭 하락했습니다. 이는 은행이 자산 건전성 회복에 주력하고 있음을 시사합니다.

• 선전 지점의 부실 자산이 핵심 리스크: 최근 2년간 선전 지점은 각종 금융 분쟁, 신용카드 소송, 부실 자산 처분 관련 소송이 급증했습니다. 특히 선전 시 소속 기업을 상대로 한 단일 소송 건은 15억 위안을 초과하는 대형 사건도 있었습니다.

• 규제 당국 제재 이력: 선전 지점은 부실 자산 양도 과정에서 규정을 위반하여 규제 당국의 제재를 받은 적이 있습니다. 이는 내부 통제와 리스크 관리 시스템의 허점을 드러냅니다.

신임 회장의 배경: 양수젠 회장은 경제학 박사 출신으로 30년 가까이 베이징은행에서 근무한 도시상업은행(城商行) 전문가입니다. 화샤은행 부임 전까지 전국 단위 주식형 은행의 최고 경영자를 맡은 적이 없어, 대형 은행 경영에 대한 경험이 부족하다는 지적이 있습니다.

2025년 실적 부진의 연장선: 양 회장이 취임한 첫 해인 2025년에 이미 매출과 순이익이 동시에 감소했습니다. 이는 2020년 이후 처음 있는 일로, 2026년 상반기 실적 악화의 신호탄이었습니다.

심층 분석

화샤은행의 이번 실적은 단순히 '나쁜 실적'이 아니라, 과거의 부실을 청산하는 고통스러운 전환점으로 볼 수 있습니다. 은행은 수익성 악화를 감수하면서도 충당금을 대폭 적립함으로써 재무 건전성을 강화하려는 전략을 택했습니다. 이는 단기적으로 주가에 부정적일 수 있지만, 장기적으로는 은행의 기초 체력을 키우는 데 도움이 됩니다.

그러나 문제는 리스크 해소가 완전히 끝나지 않았다는 점입니다. 선전 지점을 비롯한 일부 지역에서 여전히 부실 자산이 노출되고 있고, 규제 당국의 제재 이력은 내부 통제 시스템의 근본적인 개선이 필요함을 시사합니다. 양수젠 회장이 도시상업은행에서 쌓은 경험은 지역 밀착형 영업과 리스크 관리에 강점이 있지만, 전국 단위 주식형 은행의 복잡한 구조와 광범위한 지점망을 관리하는 데는 한계가 있을 수 있습니다.

업계 전체적으로 은행들의 순이자마진이 축소되고 경쟁이 심화되는 가운데, 화샤은행은 부실 자산 문제와 경영진의 적응 문제를 동시에 해결해야 하는 이중고를 겪고 있습니다. 특히 중국 경제 성장률이 둔화되고 부동산 시장이 침체되면서 은행권의 부실 자산 리스크가 전반적으로 확대되는 추세입니다. 화샤은행이 이러한 환경에서 성공적으로 리스크를 해소하고 수익성을 회복할 수 있을지, 아니면 장기적인 침체에 빠질지는 향후 몇 년간의 경영 전략에 달려 있습니다.

자주 묻는 질문

화샤은행의 순이익 급감은 일시적인 현상인가요?

네, 이번 순이익 급감은 대규모 충당금 적립에 따른 일시적 요인이 큽니다. 은행이 과거 부실 자산을 정리하는 과정에서 발생한 비용이 반영된 것으로, 본업의 수익성 자체는 개선되고 있습니다. 다만 부실 자산이 완전히 해소될 때까지는 이러한 현상이 지속될 수 있습니다.

신임 회장의 도시상업은행 경험이 화샤은행에 어떤 영향을 미칠까요?

참고 URL: https://www.163.com/dy/article/L5HM6BBF05399V0I.html