Novo Nordisk enfrenta el desafío de Lilly en el mercado de GLP-1s

El mercado de la obesidad está experimentando una transformación sin precedentes, impulsada por medicamentos revolucionarios como los GLP-1. Sin embargo, mientras la industria avanza, la batalla por la supremacía entre los gigantes farmacéuticos Novo Nordisk y Eli Lilly se intensifica. Lilly ha consolidado su posición con una cartera sólida y una estrategia comercial agresiva, dejando a Novo en una posición de desventaja crítica que exige una respuesta estratégica inmediata para mantener su relevancia.

Claves del mercado

• Lilly lidera el mercado de inyecciones: La compañía ha capturado aproximadamente el 61% de la cuota de mercado en el espacio GLP-1 en EE. UU., superando ampliamente a Novo, que se queda en el 39%.
• Foundayo gana terreno en pastillas: El nuevo fármaco oral de Lilly, Foundayo, está ganando cuota de mercado, con un tercio de los nuevos pacientes optando por esta opción.
• Medicare impulsa la demanda: Desde julio, el programa Medicare cubre los tratamientos de obesidad, lo que ha llevado a 700.000 ancianos a iniciar el uso de GLP-1, con el 70% de ellos tomando fármacos de Lilly.
• Zepbound destaca por su eficacia: La inyección de Lilly, Zepbound, ofrece un mayor efecto perdida de peso que las dosis originales de Wegovy, lo que ayuda a mantener su ventaja.
• Novo apuesta por diversificación: La empresa danesa planea lanzar más de cinco productos potencialmente de alto impacto para 2030, diversificando más allá de la obesidad y la diabetes.
• CagriSema como próxima apuesta: Novo espera el lanzamiento de CagriSema, una combinación de semaglutida y cagrilintide, para principios de 2027, aunque los resultados clínicos anteriores han sido mixtos.
• Inversión masiva en capacidad: Novo planea aumentar la capacidad de fabricación para servir a 15 millones de personas para 2030, asegurando el suministro de sus medicamentos.

Análisis profundo

La situación actual revela una clara divergencia estratégica entre las dos compañías. Lilly no solo ha logrado una cuota de mercado dominante, sino que también ha establecido una ventaja comercial significativa. Su capacidad para innovar y lanzar productos como Foundayo y Zepbound, combinada con una estrategia de precios premium, le ha permitido capturar la atención tanto de los pacientes como de los inversores. Además, su éxito en el mercado Medicare demuestra su capacidad para adaptarse a los cambios regulatorios y de cobertura.

Por otro lado, Novo Nordisk enfrenta desafíos críticos. La pérdida de exclusividad de sus medicamentos principales, Wegovy y Ozempic, a mediados de la década de 2030, representa una amenaza directa para su flujo de ingresos. Aunque la empresa ha expresado confianza en su cartera de futuros productos, los resultados de las pruebas clínicas de CagriSema han sido decepcionantes, lo que genera dudas sobre su capacidad para sustituir a sus estrellas actuales. La estrategia de diversificación de Novo es necesaria, pero la ejecución será clave para ganar la confianza de los inversores.

A largo plazo, el mercado de la obesidad seguirá creciendo, pero la competencia se intensificará. Lilly parece mejor posicionada para mantener su liderazgo, gracias a su cartera diversificada y su capacidad comercial. Novo, por su parte, debe demostrar que puede innovar más rápido y que su nueva generación de medicamentos puede competir efectivamente en eficacia y costos. La próxima década será decisiva para determinar cuál de estas dos empresas dominará el mercado global de la obesidad.

Preguntas frecuentes

¿Por qué Lilly está ganando terreno en el mercado de la obesidad? Lilly ha logrado una cuota de mercado dominante gracias a su cartera de productos innovadores, como Zepbound y Foundayo, combinados con una estrategia comercial agresiva y una fuerte presencia en el mercado Medicare.

¿Qué desafíos enfrenta Novo Nordisk? Novo enfrenta la pérdida de exclusividad de sus medicamentos principales, Wegovy y Ozempic, y la necesidad de demostrar que su nueva generación de fármacos puede competir eficazmente en eficacia y costos.

¿Cómo se compara Foundayo con los medicamentos de Novo? Foundayo es un fármaco oral que no tiene restricciones de alimentos y agua, mientras que los medicamentos de Novo, como Wegovy, son inyecciones. Sin embargo, Foundayo muestra una eficacia ligeramente menor en la pérdida de peso promedio.

Fuente: https://www.cnbc.com/2026/09/25/novo-eli-lilly-obesity-drugs.html